Ciena公司(纽约证券交易所代码：CIEN)股价在美银证券将其评级从“中性”上调至“买入”，并将目标股价从70美元提高至95美元后大幅上涨。
多家投行上调评级和目标价
除了美银证券外，Needham分析师Ryan Koontz也维持了对Ciena的“买入”评级，并将目标股价从80美元提高至95美元。此外，Northland Capital Markets和Stifel也上调了各自的目标股价。
Ciena第四季度业绩及未来展望
Ciena在周四公布的2024财年第四季度财报显示，营收下降0.5%至11.2亿美元，略高于分析师预期的11亿美元。但调整后每股收益为0.54美元，低于市场普遍预期的0.66美元。
尽管第四季度业绩略逊预期，但美银证券分析师Liani指出，目前的趋势好于预期。北美服务提供商的需求正在稳定，而超大规模企业对人工智能带宽的需求正在推动订单动能加速。
Liani预测Ciena 2025财年营收将增长9.5%，高于他之前的8%的预期。他认为，服务提供商的库存消化基本完成，订单正在改善，北美服务提供商的B2B业务在第四季度超过了1。
对于云提供商而言，人工智能部署正在推动对核心网络应用、数据中心互联(DCI)解决方案、可插拔设备以及到2027财年数据中心内部潜在的相干光学渗透的需求。
管理层预计，超大规模企业将在2025财年贡献超过30%的营收，通过托管光纤网络(MOFN)和海底应用，还将获得另外10%-15%的间接收入。
目前仅占营收5%的MOFN预计明年将大幅增长，这得益于服务提供商正在建设产能以支持云提供商。
此外，Ciena还在中国以外的光学网络市场上不断扩大份额，从2022年的22%增长到2023年的27%和2024年上半年的28%。该公司占据了约60%的800G相干光学设备端口份额，而这一市场可能会大幅增长。
Liani预测第一季度营收为10.5亿美元，每股收益为0.35美元。
Needham分析师的观点
Needham分析师Koontz认为，Ciena公布的第四季度业绩喜忧参半，营收比预期高出2%，但每股收益比预期低0.11美元。然而，强劲的2025财年及长期营收指引(增长8%-11%)高于市场预期。
第四季度Webscale业务的强劲表现得益于400ZR产品的份额增长。然而，一次性的工程与开发费用(E&O)支出对当季利润率产生了负面影响，Koontz认为这在情理之中。
强劲的2025财年指引也受益于北美服务提供商需求的改善。
Koontz预测第一季度营收为10.5亿美元，每股收益为0.39美元。他认为，强大的执行力、一流的技术和客户关系应该能让Ciena在其核心目标市场继续获得有意义的市场份额。
股价表现
截至周五收盘，CIEN股价上涨6.43%，报89.96美元。
原创文章，作者：讯知在线，如若转载，请注明出处：http://bbs.xzxci.cn/2024/12/15/35830.shtml
