上海私募股权创投投资大幅下滑 前三季度同比骤降50%
尽管全球创业投资自2023年以来进入下行周期，但上海私募股权创投行业投资却表现出更为明显的下降趋势。根据投中数据，2024年前三季度，上海市私募股权创投行业投资总额仅为459.47亿元，同比减少50%。
所有轮次融资活动均有所减少
与往年相比，上海私募股权创投行业投资呈现全方位缩水。投中数据显示，所有轮次的融资活动均有所减少，尤其是在A+轮、B轮、D轮和定向增发等轮次。这表明投资机构在当前市场环境下普遍更为谨慎。
半导体、生物医药领跑 重点行业投资活跃
在重点行业投资方面，上海市半导体行业、生物医药行业、医疗器械行业、航空航天行业融资额均位列全国第一。其中，半导体行业融资规模高达565.97亿元，生物医药行业融资规模也达到189.59亿元。此外，先进制造、新能源、新材料领域企业也获得投资机构的青睐。
募资以国资与金融机构出资为主 同比增长
截至2024年前三季度，上海私募股权创投行业募资额同比增长。据执中数据不完全统计，上海市LP认缴出资额共计约670亿元，同比增长15.61%。募资以国资与金融机构出资为主，显示出政府和金融机构对私募股权创投行业的重视。
并购、IPO退出为主 元化退出方式打破科创企业退出困局
2023年、2024年前三季度，上海市私募基金退出方式主要以并购和首次公开募股（IPO）为主。IPO退出数量同比2023年均呈现下降趋势，电子信息行业以37笔退出排名第一。
随着政策环境改善和多元化退出方式的出现，科创企业退出困局正在逐步打破。除了传统境内上市渠道，S基金、老股转让等新渠道加速投资循环，科创企业赴境外上市也成为本轮退出周期下的必选项。
政策利好资本对科创企业发展至关重要 上海政府基金发挥引导作用
国家层面出台多项举措改善创投环境，上海也在“多措并举”促进股权创投行业高质量发展。资本对于科创企业的发展尤为重要，上海的政府基金应发挥引导作用，留住和发展优质项目。
科创企业面临挑战 加强商业模式和技术壁垒建设
当前科创企业面临的挑战加剧，需要从创业初期就考虑团队的商业模式和技术壁垒。如果没有过硬的技术，可能很难走到最后。
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