沃伦·巴菲特于1965年接手伯克希尔·哈撒韦公司。自那时起，这家控股公司的股价飙升了约4,631,475%，使他成为也许是他那个时代最受尊敬的投资者。
巴菲特比任何人都清楚，购买股票的价格是决定其最终回报的重要因素。如果你想让你的投资组合表现得像巴菲特的投资组合一样，那么在你购买优质企业股票价格低迷时，购买它们应该成为你策略的重要组成部分。
标普500指数（SNPINDEX: ^GSPC）在过去12个月中上涨了约36%，巴菲特似乎认为至少其中一些成分股将继续上涨。截至9月底，伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合中有986亿美元投资于两只跑输标普500指数的股票：苹果（NASDAQ: AAPL）和可口可乐（NYSE: KO）。
这两只股票的交易价格都远低于紧密关注它们的华尔街分析师的预期。以下我们来了解一下为什么它们有望跑赢大盘，看看它们是否也值得纳入你的投资组合。
1. 苹果
伯克希尔·哈撒韦一直在减持其苹果股票，但它仍然是该公司股票投资组合中最大的持仓。截至9月底，该公司对苹果的持股价值为699亿美元，低于2023年底的1743亿美元。
在截至2024年11月8日的12个月里，苹果股价仅上涨了25%，跑输了标普500指数。苹果股价涨幅有限，因为自从这家 iPhone 制造商推出能够推动销售增长的新品以来，已经很久了。自2022年底以来，苹果过去12个月的营收下降了0.8%。
苹果缺乏增长令人担忧，但摩根士丹利分析师埃里克·伍德林并不担心，他认为苹果股票可以攀升到更高的水平。他最近重申了273美元的目标价，这意味着比最近价格上涨约20%。
无论是 iPhone、Mac 还是配件，苹果在截至9月30日的2024财年所有产品类别的销售额都低于2022年。华尔街并没有放弃这只股票，因为苹果的服务业务收入大幅增长。在同一两年时间里，苹果 App Store、流媒体和云服务带来的收入增长了23%，达到962亿美元。
设备销售可能会随着经济衰退和新产品周期的到来而波动。经常性服务收入通常更易预测，而且几乎总是更赚钱。苹果在2024财年的收入结构向服务倾斜，毛利率也因此从2022年的43.3%提升至46.2%。
利润率的提高可能有助于苹果继续提高其股息支付。苹果股票的股息收益率在最近的价格水平上只有0.4%，但这在你退休时你最初投资的股息收益率可能是很高的。在过去五年里，苹果公司能够将其季度股息支付提高了29.9%。
苹果的服务部门似乎能够抵消设备销售下降的影响，但市场预计苹果在未来几年会有很大的增长。苹果股票目前的市盈率约为32.3倍，是一个合理的估值。等待更具吸引力的入场点可能是一个好主意。
2. 可口可乐
苹果需要设计和采购新的半导体才能防止产品销量下降。如果你觉得复杂的问题让你很紧张，可以考虑巴菲特最喜欢的另一家企业：可口可乐。截至9月底，伯克希尔的持股价值为287亿美元。
巴菲特不是唯一一个迷恋可口可乐股票的投资者。摩根士丹利分析师达拉·莫森尼安最近将这家饮料公司的目标价下调至每股76美元，并重申了“增持”评级。该目标价意味着比最近价格上涨约19%。
可口可乐知名品牌带来的整体销售增长是可预测的正增长，但最近并没有给可口可乐的股价带来多少帮助。截至11月8日，可口可乐股价比9月份创下的历史高点下跌了12%。
华尔街看好可口可乐，部分原因是该公司已经成立了一个多世纪，表现非常出色。2024年前九个月，可口可乐的销售额增长了2%，未来可能会有显著的增长。管理层预计2024年有机销售额将同比增长约10%。
可口可乐的股价一直比平时波动更大，但其股息计划却像往常一样可靠。2月，该公司连续第62年提高其季度股息支付。在最近的价格水平上，可口可乐的股息收益率为3%，估值合理，为22.4倍预期市盈率。
对于一家业务相对简单且增长可靠的公司，投资者可以合理地预期在整个退休期间持续增长。现在在多元化的投资组合中添加一些可口可乐股票对大多数投资者来说是一个好主意。
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